W poprzednim wpisie pisałem o tym, dlaczego klasyczne Due Diligence to za mało.
Dziś – konkrety. Co tak naprawdę obejmuje Investigative Due Diligence?
1. Weryfikacja kluczowych osób
Badamy reputację, historię i powiązania członków zarządu, właścicieli oraz beneficjentów rzeczywistych.
Bo ryzyko rzadko kryje się w danych – częściej w decyzjach tych, którzy je tworzą.
2. Ukryte ryzyka prawne i finansowe
Sprawy sądowe, zadłużenia, zaległości, relacje z podmiotami z list sankcyjnych lub o wątpliwej renomie.
To informacje, które trudno znaleźć w oficjalnych raportach – ale mają realny wpływ na bezpieczeństwo transakcji.
3. Wywiad środowiskowy
Rozmowy z byłymi pracownikami, klientami, partnerami i konkurencją dają szerszy obraz tego, jak firma naprawdę działa i jak jest postrzegana na rynku.
To cenne źródło informacji, którego nie zastąpi żadna prezentacja inwestorska.
4. Analiza medialna, online i dark web
Obecność w mediach branżowych i lokalnych, wzmianki w sieci, aktywność w social mediach – ale też potencjalnie niepokojące dane z trudno dostępnych źródeł (fora, dark web, bazy wycieków).
Czasem to właśnie tam pojawiają się pierwsze sygnały ostrzegawcze.
5. Struktura właścicielska i ruchy majątkowe
Czy firma ma przejrzystą strukturę? Czy w tle nie kryją się raje podatkowe lub nieudokumentowane zmiany właścicielskie?
Transparentność to dziś nie tylko kwestia wizerunku, ale i bezpieczeństwa prawnego.
6. Ocena ryzyk korupcyjnych, kryminalnych i reputacyjnych
Zdarza się, że wszystko wygląda dobrze – aż do momentu, gdy okazuje się, że kontrahent był zamieszany w aferę sprzed lat lub współpracował z osobami z czarnej listy.
Tego typu ryzyka mogą zablokować finansowanie lub zniszczyć wizerunek po zamknięciu transakcji.
Investigative Due Diligence to nie tylko proces weryfikacyjny, lecz kompleksowa analiza otoczenia transakcyjnego przed podjęciem strategicznych decyzji.
W kolejnym wpisie opowiem, jak wygląda efekt końcowy tych działań – czyli raport, który daje realne podstawy do decyzji: inwestować, renegocjować czy wycofać się.
Autor: CEO Kamil Pastuszka
